ПоискПоиск  ПравилаПравила  ПользователиПользователи  ПрофильПрофиль  РегистрацияРегистрация  ВходВход
Форум «Фондовый рынок. Торговля акциями, облигациями, паями»
Форум служит местом общения начинающих инвесторов, профессиональных трейдеров, журналистов, аналитиков, студентов и всех тех, кому интересен российский фондовый рынок. Здесь каждый может задать интересующие его вопросы и получить на них квалифицированные ответы.
Для объявлений о покупке и продаже ценных бумаг существует доска объявлений "Покупка и продажа ценных бумаг".
Налогообложение структурных продуктов
Новая тема   Ответить на тему
 Предыдущая тема :: Следующая тема 
 Автор  Сообщение 
Олли
Стаж: 1 год 5 месяцев
Откуда: Московская область
Сообщений: 3
Вт Янв 02, 2018 21:38 Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Здравствуйте, уважаемые трейдеры!
У меня с брокером спорная ситуация по налогообложению структурных продуктов.
22.12.2016 г. было подано поручение на покупку структурного продукта «Фиксированный купон» со следующими основными параметрами:
Вид сделки – продажа одного опционного контракта.
Базовый актив – акции обыкновенные ПАО «Сбербанк России .Количество базового актива – 2500 шт
Дата погашения структурного продукта – 27.01.2017 г.
Пороговая цена (Цена исполнения опциона) – 180 руб.

27.01.2017 г. по портфелю «Фондовый Рынок Московской биржи (ФР МБ)», осуществилась поставка Базового актива в количестве 2500 шт. акций обыкновенных ПАО «Сбербанк России» по цене 180 руб. за штуку, т.к. цена исполнения опциона 180 руб. была больше цены закрытия 173,79 руб. на день, предшествующий дате окончания срока действия Опциона.
10.08.2017 г. было подано поручение на внебиржевую сделку в рамках структурного продукта «Доход на акции» со следующими основными параметрами:
Вид сделки – Заём (передача ценных бумаг в заём).
Эмитент – акции обыкновенные ПАО «Сбербанк России».
Срок действия договора займа – 10.08.2017-19.10.2017.
Пороговая цена одной ЦБ передаваемой в заём – 177 руб.
Дополнительные условия: в случае если на дату, предшествующую дате окончания срока займа, пороговая цена ЦБ будет меньше, либо равна рыночной цене ЦБ, стороны по договору займа обязуются в день окончания срока займа заключить договор купли-продажи переданных в заём ЦБ по пороговой цене.
19.10.2017 г. по счёту № , портфель «Внебиржевой Фондовый Рынок (ФР Classica)», осуществилась внебиржевая сделка продажи акций обыкновенных ПАО «Сбербанк России» в количестве 2500 шт. по цене 177 руб. за штуку, т.к. пороговая цена 177 руб. была меньше цены закрытия 195,31 руб. на день, предшествующий дате окончания срока займа.
При исполнении условий структурного продукта на продажу акций Сбербанка 2500 шт
по 177 руб. за шт. при цене приобретения 180 руб. за шт. я получила убыток в размере
7500 руб.
Но бухгалтерия, в связи с убыточной операцией пересчитала цены по биржевым ценам :
«В связи с тем, что продажа от 19.10.2017 г. обыкновенных акций ПАО «Сбербанк России» в количестве шт. по цене 177 руб., приобретённых в результате исполнения опционного контракта от 27.01.2017 г. по цене 180 руб., осуществилась с отрицательным финансовым результатом, для целей налогообложения применяется нормирование и принимаются цены в соответствии с п. 12 ст. 214.1 Налогового кодекса Российской Федерации, пп. 1 п. 12 ст. 280 Налогового кодекса Российской Федерации и Приказом ФСФР России от 09.11.2010 г. № 10-65/пз-н, а именно:
- покупка от 27.01.2017 г. определена как максимальная цена сделки на Московской Бирже в день заключения сделки продажи опционного контракта от 22.12.2016 г. 175,35 руб.;
- продажа от 19.10.2017 г. определена как минимальная цена сделки на Московской Бирже в день реализации 191,81 руб.»
Т.е. убыток превратился в прибыль 41150.0000 руб.
В результате налогооблагаемая база неправомерно по отчету НДФЛ увеличена на 48650.0000 руб.

Вот такой предновогодний подарок я получила при анализе операций для 2НДФЛ.
С 11.12.2017 я почти живу в интернете, забросив все домашние дела. Прочитано километры разной информации, но нужного материала не найдено.
Переписка с клиентской службой не имела успеха. Насколько я поняла, бухгалтерия операции рассматривает операции как простые договора по купле-продажи, не принимая во внимание, что это структурные продукты.
Может кто-нибудь разбирается в этом вопросе?
Буду признательна всем, кто не пройдет мимо моей проблемы.
С уважением, Олли. 
 
Олли
Стаж: 1 год 5 месяцев
Откуда: Московская область
Сообщений: 3
Чт Фев 22, 2018 09:29 (спустя 1 месяц 20 дней 11 часов) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Продолжение исследования вопроса по налогообложению убыточной сделки по структурному продукту.
1. Информацию по этому вопросу в интернете найти не удалось.
В общении на сайтах и форумах - никто не сталкивался с аналогичной ситуацией.
2. Изучение нормативный документов по спорной ситуации:
п.12 Статьи 214.1:
"Отрицательный финансовый результат, полученный в налоговом периоде по отдельным операциям с ценными бумагами, производными финансовыми инструментами, уменьшает финансовый результат, полученный в налоговом периоде по совокупности соответствующих операций."
А следующая часть «При этом по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, сумма отрицательного финансового результата, уменьшающая финансовый результат по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке, определяется с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг.» - обратите внимание речь идет о ценных бумагах, в не о ПФИ с базисным активом на ценные бумаги !!!!
3. На отправленные обращения в различные инстанции с просьбой разобраться в моей ситуации Налоговая и Минфин отделались отписками, что это не их дело давать разъяснения налогоплательщикам.
Пока только ЦБ РФ высказало свою точку зрения, подтверждающая и мой вывод о том, что п.12 ст.214.1 по поводу определения финансового результата с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг не распространяется на ПФИ.
4. Отправлен запрос в Управление ФНС России.

 
 
Олли
Стаж: 1 год 5 месяцев
Откуда: Московская область
Сообщений: 3
Сб Дек 22, 2018 00:42 (спустя 11 месяцев 19 дней 3 часа) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Здравствуйте, уважаемые трейдеры!
Окончание моей истории по спорной ситуации по налогообложению структурных продуктов, а именно при понесенных убытках от этих операций.
Я подала в свою налоговую инспекцию декларацию 3НДФЛ с приложением копий документов, справку 2НДФЛ от брокера и свое обоснование о том, что брокер некорректно применил п.12 ст. 214.1 НК РФ и Приказ ФСФР России от 09.11.2010 № 10-65/пз-н.
Размещаю текст моего письма, может кому-то пригодится информация, которую я собрала за время спора с брокером:
" Брокер при расчете НДФЛ за 2017 год по внебиржевой убыточной сделке по структурному продукту «Фиксированный продукт» - ПФИ (с базисом акции Сбербанка) некорректно применил п.12 ст. 214.1 НК РФ и Приказ ФСФР России от 09.11.2010 № 10-65/пз-н «Об утверждении Порядка определения рыночной цены ценных бумаг, расчетной цены ценных бумаг, а также предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг в целях 23 главы Налогового кодекса Российской Федерации:
Расчет налогооблагаемой базы (191,81-175,35) х 2500 = 41150.0000 руб.,
при убыточной сделке (177 -180 ) х 2500 шт.= - 7500.00 руб.
В результате неправильного толкования законодательства налогооблагаемая база в справке 2НДФЛ завышена бухгалтерией брокера на 48650.0000 руб. :
Статья расчета Дата Доходы по операциям Расходы по операциям
Результат операций с обращающимися ЦБ
— 545 256,40 501 595,23
от операций покупки, продажи, погашения ЦБ
— 545 256,40 501 245,23
в т.ч.:
Сбербанк-ао-3 — 491 836,40 449 212,17

Фрагмент из отчета по налогу за 2017 год в личном кабинете (ФИФОМатрица):

ЦБ ID сделки Дата Площадка Операция Колво ЦБ Цена
Сбербанк ХХХХХХХ 20.10.2017 ФР Classica РПС Сделки в ТС 2 500.00 191.81000

1. Ситуация:
1. 22.12.2016 г. мною было подано поручение на покупку структурного продукта «Фиксированный купон» со следующими основными параметрами:
Вид сделки – продажа одного опционного контракта.
Базовый актив – акции обыкновенные ПАО «Сбербанк России».
Дата погашения структурного продукта – 27.01.2017 г.
Пороговая цена (Цена исполнения опциона) – 180 руб.
Сумма инвестирования – 450000 руб.
Премия – 15534 руб.
Количество базового актива – 2500 шт.
Значение (цена) Базового актива для исполнения опциона – цена закрытия Базового актива на Московской Бирже, на день предшествующий дню исполнения опционного контракта.
Примечание – сделка заключается на условиях спецификации Внебиржевого опционного контракта для структурного продукта «Фиксированный купон» (далее – Спецификация).
В соответствии со Спецификацией поставка Базового актива осуществляется в случае, если цена исполнения опциона больше или равна цене закрытия (Расчётной цене) базового актива в секторе Основной рынок ЗАО «Фондовая биржа ММВБ» в режиме основных торгов на день, предшествующий дате окончания срока действия Опциона. Поставка базового актива осуществляется по цене исполнения опциона (Strike) в количестве, установленном в поручении клиента на структурный продукт.
27.01.2017 г. осуществилась поставка Базового актива в количестве 2500 шт. акций обыкновенных ПАО «Сбербанк России» по цене 180 руб. за штуку, т.к. цена исполнения опциона 180 руб. была больше цены закрытия 173,79 руб. на день, предшествующий дате окончания срока действия Опциона.
2. 10.08.2017 г. между мною и брокером была заключена внебиржевая сделка в рамках структурного продукта «Доход на акции», которая состояла из договора Займа и Договора продажи со следующими основными параметрами:
2.1.Вид сделки – Заём (передача ценных бумаг в заём).
Эмитент – акции обыкновенные ПАО «Сбербанк России».
Количество ценных бумаг – 2540 шт.
Срок действия договора займа – 10.08.2017-19.10.2017.
Пороговая цена одной ЦБ передаваемой в заём – 177 руб.
Дополнительные условия: в случае если на дату, предшествующую дате окончания срока займа, пороговая цена ЦБ будет меньше, либо равна рыночной цене ЦБ, стороны по договору займа обязуются в день окончания срока займа заключить договор купли-продажи переданных в заём ЦБ по пороговой цене.
2.2. Вид сделки – продажа.
Эмитент – акции обыкновенные ПАО «Сбербанк России».
Количество ценных бумаг – 2540 шт.
Срок действия поручения – по 19.10.2017 включительно.
Цена – 177 руб.;
Дополнительные условия: Согласно условиям Договора Займа, заключенного в рамках Поручения на сделку б/н от 10.08.2017г.
19.10.2017 г по портфелю «Внебиржевой Фондовый Рынок (ФР Classica)», осуществилась внебиржевая сделка продажи акций обыкновенных ПАО «Сбербанк России» в количестве 2500 шт. по цене 177 руб. за штуку, т.к. пороговая цена 177 руб. была меньше цены закрытия 195,31 руб. на день, предшествующий дате окончания срока займа.

Следовательно, по сделке мною получен убыток:
Убыток = ( 177 руб. за акцию -180 руб. за акцию) х 2500 шт.= - 7500 руб.

2. Обоснование:
Структурный продукт «Фиксированный купон» и структурный продукт «Доход на акции» - приобретение ценных бумаг с отсрочкой подпадает под определение производного финансового инструмента согласно Федеральному закону от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг".
Под финансовыми инструментами срочных сделок (сделок с отсрочкой исполнения) для целей налогообложения - ст. 301 НК РФ понимаются соглашения участников срочных сделок, определяющие их права и
обязанности в отношении базисного актива, в том числе фьючерсные, опционные, форвардные контракты, а также иные финансовые инструменты.
С 1 января 2010 года вступили в силу нормативные изменения порядка обложения НДФЛ по операциям с производными финансовыми инструментами и операциям РЕПО.
Эти поправки были внесены в гл.23 Налогового кодекса РФ Федеральным законом от 25.11.2009 No 281-ФЗ «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации
и отдельные законодательные акты Российской Федерации.
«Необходимо отметить: федеральный законодатель исключил из особенностей определения налоговой базы по НДФЛ некоторые разновидности экзотических ПФИ: погодные, дефолтные, кредитные деривативы, а также различные виды структурированных производных финансовых инструментов.
Заключение плательщиком НДФЛ внебиржевого форвардного договора, свопового соглашения или иного внебиржевого производного финансового договора, за исключением внебиржевого опционного контракта, будет осуществляться по общим правилам ст.210-212 НКРФ.» П.Б.Логинов, Член Палаты налоговых консультантов (НДФЛ по операциям с производными финансовыми инструментами).

« Особенности налогообложения Доходы от базисного актива, в случае выхода на поставку, определяются по правилам налогообложения самого базисного актива (т.е. ц.б., валюта или нефть у каждого свои). Проверка обращаемости и рыночности цен происходит на дату заключения договора, а не расчётов. Однако, для физического лица, поставляющего ЦБ в результате исполнения ПФИ, цена признаётся рыночной, корректировок не производится в силу прямой нормы НК.» Татьяна Делижанова (НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ОПЕРАЦИЙ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ).
« в целях применения пункта 12 статьи 214.1 НК РФ к операциям с ценными
бумагами, совершенными в рамках исполнения указанного в Обращении договора ПФИ о передаче ценных бумаг в заем ( со сроком действия 10.06.2017 – 19.10.2017г) не применяются требования Порядка определения рыночной цены ценных бумаг, расчетной цены ценных бумаг, а также предельной границы рыночной цены ценных бумаг в целях 23 гл. НК РФ, утвержденный приказом ФСФР России от 09.11.2010г № 10-65/пз-н» Письмо
Департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка ЦБ РФ от 20.02.2018г № 55-6-оэ/4754.

Согласно статье 214.1:
«В целях настоящей главы к финансовым инструментам срочных сделок, не обращающимся на организованном рынке, относятся опционные контракты, не обращающиеся на организованном рынке.»

3. В связи с вышеизложенным

П Р О Ш У

налогооблагаемую базу по справке 2НДФЛ за 2017 год уменьшить на 48650.0000 руб.:

Сумма дохода ( без дивидендов) 579726.77 руб.
Сумма расходов 501615.75 руб.
Корректировка 48650.00 руб.
Итого к налогообложению: 29461.02 руб. "

После проверки 3НДФЛ и всех сопутствующих к ней документов, налоговая вернула мне излишне удержанную брокером сумму налога.

Времени на поиск аргументов для отстаивания своей позиции ушло много, получить нужные документы от брокера тоже была задачкой - итого ушло времени на решение проблемы ЦЕЛЫЙ ГОД!

И к сожалению, я сомневаюсь в том, что бухгалтерия брокера исправит алгоритм налогообложения убыточных сделок по структурным продуктам. А это значит, что еще кто-то попадет в такую ситуацию.



 
 
Последний раз редактировалось автором 22.12.2018 00:48, всего редактировалось 1 раз
Показать сообщения:   
Новая тема   Ответить на тему
Список разделов форума -> Фондовый рынок. Торговля акциями, облигациями, паями

Rambler's Top100 Rambler's Top100
Рейтинг@Mail.ru
Copyright © Московская биржа, 2006-2019.
Ваши предложения, замечания и вопросы
по работе форума направляйте на email: