|
|
FortusСтаж: 7 лет 10 месяцевОткуда: Планета ЗемляСообщений: 766 | | | | Прочтите книгу "Логика опционной торговли" ( автор - С. Силантьев). Там много полезной инфы, про тонкости трейдинга на западных площадках можно пропустить. Главное, понять суть опционов и выбрать комфортную для себя стратегию.
| |
|
eurodollarСтаж: 6 лет 5 месяцевСообщений: 600 | | | | Fortus писал(а):Купил спот/фьюч, продал колл с контанго. На экспирацию контанго станет нулевым, то есть получится дополнительный доход именно на процентную ставку. Купил спот/фьюч, купил пут. Заплатил за хедж премию пута. В случае роста актива существенно выше процентной ставки это будет самый лучший хедж, так как в итоге доход не будет ограничен как в первом случае страйком колла. ПОКУПКА голого колла, как вы пишете, это ставка только на рост.
видимо я неправильно изложил вопрос. Переделаю- 1. что лучше "покупка 100 фьючей сим8 + покупка 200 центральных путов сим8" или "продажа 100 фьючей сим8 + покупка 200 центральных коллов сим8" ?
| |
|
FortusСтаж: 7 лет 10 месяцевОткуда: Планета ЗемляСообщений: 766 | | | | По текущей рыночной ситуации оптимально +100 фьючей/+100 центральных путов /- 100 коллов повыше (например, С60000...65000). Коллами при желании можно корректировать вариационку ( не дельту!).
| | | | | Последний раз редактировалось автором 04.03.2018 11:22, всего редактировалось 2 раза |
|
eurodollarСтаж: 6 лет 5 месяцевСообщений: 600 | | | | Fortus писал(а):По текущей рыночной ситуации оптимально +100 фьючей/+100 центральных путов /- 100 коллов повыше (например, С60000...65000). Коллами при желании можно корректировать вариационку ( не дельту!). мне бы пока найти ответ на более простую схемы и уразуметь чем одно лучше второго... я про это- что лучше "покупка 100 фьючей сим8 + покупка 200 центральных путов сим8" или "продажа 100 фьючей сим8 + покупка 200 центральных коллов сим8" ?
| |
|
FortusСтаж: 7 лет 10 месяцевОткуда: Планета ЗемляСообщений: 766 | | | | Тогда чисто теоретически эти схемы равнозначны, но не равноценны, если вы не учитываете рыночный фон. Потому что хеджем можно считать и простейший фьючерсный спрэд - покупка ближнего фьюча/продажа дальнего фьюча. Практически в любой момент времени валютный курс будет зафиксирован на определенный период. В моем понимании хедж должен еще и приносить доход по возможности. Поэтому требуется конкретная конструкция под конкретные цели ( нулевой хедж, хедж от снижения курса, хедж от повышения курса).
| |
|
eurodollarСтаж: 6 лет 5 месяцевСообщений: 600 | | | | Fortus писал(а):Тогда чисто теоретически эти схемы равнозначны, но не равноценны, если вы не учитываете рыночный фон. Потому что хеджем можно считать и простейший фьючерсный спрэд - покупка ближнего фьюча/продажа дальнего фьюча. Практически в любой момент времени валютный курс будет зафиксирован на определенный период. В моем понимании хедж должен еще и приносить доход по возможности. Поэтому требуется конкретная конструкция под конкретные цели ( нулевой хедж, хедж от снижения курса, хедж от повышения курса). тогда вопрос такой- что лучше сейчас: купить 100 фьючей и купить 200 центральных путов или продать 100 фьючей и купить 200 центральных коллов?
| |
|
FortusСтаж: 7 лет 10 месяцевОткуда: Планета ЗемляСообщений: 766 | | | | В такой пропорции без разницы. Можете сделать и то, и другое одновременно. По правилам математики фьючи сократятся, и останутся +200 путов/+200 коллов Я не шучу, это и будет для вас хедж.
| |
|
eurodollarСтаж: 6 лет 5 месяцевСообщений: 600 | | | | Fortus писал(а):В такой пропорции без разницы. Можете сделать и то, и другое одновременно. По правилам математики фьючи сократятся, и останутся +200 путов/+200 коллов  Я не шучу, это и будет для вас хедж. иногда бывает, что центральные путы существенно дешевле коллов и если нет разницы, то можно купить 100 фьючей и 200 путов
| |
|
FortusСтаж: 7 лет 10 месяцевОткуда: Планета ЗемляСообщений: 766 | | | | Постройте графики на option.ru и сравните, что предпочтительнее.
| |
|
eurodollarСтаж: 6 лет 5 месяцевСообщений: 600 | | | | Fortus писал(а):Постройте графики на option.ru и сравните, что предпочтительнее. там все система рассчитает под нынешнюю ситуацию, а мне нужен классический ответ вне ситуации, где объясняется, в каких случаях 100 фьючей и 200 путов лучше, чем продажа 100 фьючей и покупка 200 коллов
| |
|
FortusСтаж: 7 лет 10 месяцевОткуда: Планета ЗемляСообщений: 766 | | | | Тогда прочтите книги Буренина или Макмиллана - покупка/продажа волатильности, разница HV и IV. Именно под текущую или прогнозируемую волатильность выбирается оптимальная стратегия.
| |
|
eurodollarСтаж: 6 лет 5 месяцевСообщений: 600 | | | | Fortus писал(а):Тогда прочтите книги Буренина или Макмиллана - покупка/продажа волатильности, разница HV и IV. Именно под текущую или прогнозируемую волатильность выбирается оптимальная стратегия. по стратегией вы имеете ввиду разницу, между купленными 200 коллами и 100 проданными фьючами и 100 купленными фьючами и 200 купленными путами?
| |
|
FortusСтаж: 7 лет 10 месяцевОткуда: Планета ЗемляСообщений: 766 | | | | Под стратегией имею в виду покупку или продажу волатильности. Ваш пример - это частный случай. И главное это не только открыть позицию, а управлять ею и довести до требуемого результата. А это уже другой уровень трейдинга.
| |
|
|