ПоискПоиск  ПравилаПравила  ПользователиПользователи  ПрофильПрофиль  РегистрацияРегистрация  ВходВход
Форум «Срочный рынок»
Этот форум служит местом профессионального общения участников срочного рынка.

О срочном рынке | Поиск контракта | Итоги торгов | Доска опционов
Коллизии и алогизм с новым ГО на валютных фьючерсах
Новая тема   Ответить на тему
 Предыдущая тема :: Следующая тема 
 Автор  Сообщение 
slepoy
Стаж: 5 лет 8 месяцев
Сообщений: 2
Сб Сен 19, 2015 19:00 Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Приветствую! В виду недавний событий http://www.moex.com/n10706/?nt=0 у части трейдеров возникли колоссальные проблемы с пониманием новых принципов расчёта ГО. Люди даже сделки открыть не могут, ибо биржа отклоняет. Проблема обсуждалась в следующих местах:
https://forum.quik.ru/forum1/topic908/
http://smart-lab.ru/vopros/276949.php
http://smart-lab.ru/blog/277129.php
http://smart-lab.ru/vopros/277707.php
http://smart-lab.ru/blog/278708.php

Люди не могут расчитать объём входа. Если ситуация с рублёвыми фьючерсами типа фСи еще более менее понятна, там расчёт простой и для гарантированного открытия позиции нужно торговать из расчёта 3L, что соответствует 1,5ГО. Биржа фактически нам подняла ГО в 1,5 раза.

То ситауция с фРи и др. инструментами торгующихся в валюте — сложнее. Там планки теперь не равны половине ГО. На рублёвых фьючерсах L = 0,5ГО и так было раньше и с фРи. Теперь планки(лимиты колебания) и ГО отличаются на некий коэффициет — радиус курса. Вы предоставили 9 формул расчёта ГО:
Покупка/продажа по расчетной цене: ГО = 2L
Покупка выше расчетной цены: ГО = (Ц – РЦ) + 2L
Покупка ниже расчетной цены: ГО = 2L – (РЦ – Ц)
Продажа выше расчетной цены: ГО = 2L – (Ц – РЦ)
Продажа ниже расчетной цены: ГО = (РЦ – Ц) + 2L
Покупка по верхнему лимиту: ГО = 3L
Покупка по нижнему лимиту: ГО = L
Продажа по верхнему лимиту: ГО = L
Продажа по нижнему лимиту: ГО = 3L


Но данные формулы, годятся исключительно для фьючерсов торгующих в рублях, для всех остальных: фРи(фьючерс на индекс РТС), золото и др. — эти формулы не верны, т.к. по новым правилам L для них не равна 0,5ГО.
В итоге, у нас получается на фРи как бы 2 независимых ГО:
1е рассчитывается по L(лимиты колебания) согласно данным формулам;
2е рассчитывается с коэффициентом и оно транслируется в Квик в рублях.

У нас два разных ГО, и не понятно как вообще рассчитывать объем октрытия позиции: по L либо по ГО? Что брать 3L либо 1,5ГО транслируемое в Квик в рублях? Кстати, 3L будет меньше по размеру чем 1,5ГО. Исходно можно предположить, что первое ГО из расчёта 3L отсекает нас на момент входа в позицию, а блокируется 1,5ГО и возможно по нему нас как раз и будет маржинколить брокер, но это лишь предположения .

И хотелось бы услышать подробный комментарий от биржи, для чего нужны 2 разных ГО и как именно считать? Как рассчитывать гарантированный объём открытия позиции: 1 контракт = 3L, либо считать 1 контракт = 1,5ГО? Прокомментируёте пожалуйста данную ситуацию, ибо сейчас у нас получаются алогизм и противоречия с вашими новыми формулами.

 
 
Последний раз редактировалось автором 19.09.2015 19:02, всего редактировалось 2 раза
Danellianin
Стаж: 6 лет 5 месяцев
Сообщений: 122
Сб Сен 26, 2015 17:25 (спустя 6 дней 22 часа) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
slepoy писал(а):
Я вот чего не пойму. Это же официальынй форум биржи. Биржа его зачем создала то? Чтобы отмалчиваться? Тогда проще форум удалить. 

Совершенно верно. Ничего непонятно с ГО. Непонятно зачем транслировать в Квик ГО, которое не соответствует действительности. Как рассчитывать средства , необходимые для открытия позиции? Почему биржа транслирует неверные данные? Такими действиями они только отпугивают потенциальных участников 
 
Последний раз редактировалось автором 26.09.2015 17:26, всего редактировалось 1 раз
Алексей Ерпылев
Стаж: 4 года 10 месяцев
Сообщений: 72
Пн Сен 28, 2015 16:45 (спустя 8 дней 21 час) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Slepoy,
Размер ГО по фьючерсному контракту может меняться от 0.5 до 1.5 ГО транслируемого в Quik в зависимости от цены заявки.

Формулы, которые приведены в табличке – формулы для расчета ГО в пунктах. Для расчета ГО в рублях нужно воспользоваться формулой:

ГО=ГО_в_пунктах*(MisStepPrice/MinStep)*(1+R/100)
Где:
MinStep – минимальный шаг цены
MinStepPrice – стоимость минимального шага цены
R – радиус валютного курса

Радиусы валютных курсов для различных валют приведены здесь: http://www.moex.com/s206 (блок Ограничение на колебание индикативного курса доллара США к российскому рублю). Домножение на коэффициент радиуса валютного курса производится для учета риска изменения курса валют.
Именно из-за домножение на радиус курса появляется разница между 3L и 1.5 ГО.

В прилагаемый вами файл были внесены дополнительные разъяснения. Новую версию можно скачать здесь http://fs.moex.com/files/10690. 
 
slepoy
Стаж: 5 лет 8 месяцев
Сообщений: 2
Пн Сен 28, 2015 17:18 (спустя 8 дней 22 часа) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Цитата:
В прилагаемый вами файл были внесены дополнительные разъяснения. Новую версию можно скачать здесь http://fs.moex.com/files/10690. 

Спасибо! Сейчас всё встало на свои места.

Но по сути биржа только всё усложнила. Проще было просто поднять ГО на 1,5 раза, чтобы трейдеры не парились с формулами. Алготрейдеры могут это автоматизировать, а ручники будут просто использовать 1,5ГО чтобы быть уверенными, что заявку примут. То есть биржа просто будет получить меньше комиссий. Биржа фактически всем сделала только хуже: и себе, и клиентам ))). Вместо простоты- сделали сложно, да ещё и всем стало лишь хуже ))). 
 
Последний раз редактировалось автором 28.09.2015 17:19, всего редактировалось 1 раз
maуглu
Стаж: 10 лет 11 месяцев
Сообщений: 2
Ср Окт 07, 2015 18:14 (спустя 17 дней 23 часа) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Скажите, с какой целью блокируется дополнительное ГО при покупке выше расчетной цены (продаже ниже расчетной цены) (Ц – РЦ) для закрытых контрактов?

Т.е., к примеру имеем шорт по SRZ5.
ГО = 1178
Кот.клиринга = 7847
Одной заявкой меняем позицию на противоположную, т.е. лонг, по цене 8068
Согласно формулам заблокировать должны:
(8068 – 7847) + 1178 = 221 + 1178 = 1399 руб.
По факту: Текущие чистые позиции = 1620 руб. на контракт,
т.е. на 221 руб. больше.

Получается, к номинальному ГО прибавляется надбавка не только по открытым позициям, но и по закрытым. 
 
Последний раз редактировалось автором 07.10.2015 18:17, всего редактировалось 2 раза
maуглu
Стаж: 10 лет 11 месяцев
Сообщений: 2
Вт Окт 13, 2015 08:50 (спустя 23 дня 13 часов) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
А что, здесь представителей биржи нет? 
 
Валерий Скотников
Стаж: 11 лет 5 месяцев
Откуда: Срочный рынок Московской биржи
Сообщений: 313
Вт Окт 13, 2015 10:08 (спустя 23 дня 15 часов) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Мaуглu, в результате такой операции у вас:

1) По новой длинной позиции блокируется ГО по формуле (Ц – РЦ) + 2L:
(8068 – 7847) + 1178 = 1399 руб
2) Блокируются средства под отрицательный финансовый результат по закрытой короткой позиции
(8068 – 7847) = 221 руб

Итого: 1399 + 221 = 1620 руб
 
 
Показать сообщения:   
Новая тема   Ответить на тему
Список разделов форума -> Срочный рынок

Rambler's Top100 Rambler's Top100
Рейтинг@Mail.ru
Copyright © Московская биржа, 2006-2020.
Ваши предложения, замечания и вопросы
по работе форума направляйте на email: