ПоискПоиск  ПравилаПравила  ПользователиПользователи  ПрофильПрофиль  РегистрацияРегистрация  ВходВход
Форум «Срочный рынок»
Этот форум служит местом профессионального общения участников срочного рынка.

О срочном рынке | Поиск контракта | Итоги торгов | Доска опционов
Фьючерсы на ОФЗ
Новая тема   Ответить на тему
На страницу Пред.  1, 2, 3, 4  След.
 Предыдущая тема :: Следующая тема 
 Автор  Сообщение 
wolf30
Стаж: 4 года 6 месяцев
Сообщений: 12
Пт Май 23, 2014 15:37 (спустя 7 дней 6 часов) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Fortus писал(а):
Открылись стаканы на фьючерсные спрэды по ОФЗ. Но там пока никого нет.Можно перенести позиции обычным способом, но смущают сентябрьские цены и спрэды бид/аск. Вероятно, через 7-10 дней, как раз перед экспирацией, будет получше?  

Цены адекватные, сами можете посчитать на калькуляторе http://futofz.moex.com/ru/calc.aspx, спреды сузятся как обычно за 3-4 дня до окончания контракта, когда народ массово перекладыватся начнет 
 
vadimzkr
Стаж: 5 лет 4 месяца
Сообщений: 19
Пн Май 26, 2014 12:25 (спустя 10 дней 3 часа) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Fortus писал(а):
Открылись стаканы на фьючерсные спрэды по ОФЗ. Но там пока никого нет.Можно перенести позиции обычным способом, но смущают сентябрьские цены и спрэды бид/аск. Вероятно, через 7-10 дней, как раз перед экспирацией, будет получше?  


Маркет-мейкер начал поддерживать котировки по календарным спредам в OFZ2, OFZ4, OF10. Котировка - разница между следующей серией и текущей серией. Покупка спреда - перенос длинной позиции(покупаем след. серию, продаем текущую). Продажа спреда - перенос короткой позиции(продаем след. серию, покупаем текущую).

Например, хотим перенести позу в двухлетках. Текущий офер в стакане спредов = +156. Покупая спред, одновременно делаются две сделки:

1. Покупка OFZ2-9.14 по цене 9840+156 = 9996
2. Продажа OFZ2-6.14 по цене 9840

9840 - расчетная цена последнего клиринга по OFZ2-6.14.

Комиссия за сделку в календарном спреде - 80 коп за контракт, против 1 руб (50+50 коп) за перенос через стаканы инструментов. 
 
Йонах
Стаж: 10 лет 9 месяцев
Откуда: такой умный?
Сообщений: 988
Ср Май 28, 2014 18:02 (спустя 12 дней 9 часов) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
с чем связано что кривая доходности "Доходность для расчета конверсионного фактора" для сентябрьских фьючерсов такая кривая в отличие от июньской?

OFZ_FUT 05.09 05.06
OFZ2 8.4 7.7
OFZ4 7.9 8.4
OFZ6 8.7 8.6
OF10 8.2 9.0
OF15 8.7 10.3

 
 
Последний раз редактировалось автором 28.05.2014 18:08, всего редактировалось 2 раза
vadimzkr
Стаж: 5 лет 4 месяца
Сообщений: 19
Ср Май 28, 2014 18:53 (спустя 12 дней 10 часов) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Йонах писал(а):
с чем связано что кривая доходности "Доходность для расчета конверсионного фактора" для сентябрьских фьючерсов такая кривая в отличие от июньской?
 


Связано с тем, что доходность для расчета фактора - это параметр оптимизации. Подбираются таким образом, чтобы при поставке между выпусками различия были не очень большими - т.е. конвертированные цены (цена спот/фактор) были близки. Чем ближе эти цены, тем меньше разница для продавца чем поставляться - CTD или не-CTD облигаций. Фундаментального смысла эти доходности не несут. 
 
Йонах
Стаж: 10 лет 9 месяцев
Откуда: такой умный?
Сообщений: 988
Ср Июн 04, 2014 11:07 (спустя 19 дней 2 часа) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
ММ в последний день обращения интригу нагнетает?
час с открытия стаканы по средам и ближним контрактам пусты 
 
Последний раз редактировалось автором 04.06.2014 11:08, всего редактировалось 1 раз
vadimzkr
Стаж: 5 лет 4 месяца
Сообщений: 19
Ср Июн 04, 2014 12:22 (спустя 19 дней 3 часа) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Йонах писал(а):
ММ в последний день обращения интригу нагнетает?
час с открытия стаканы по средам и ближним контрактам пусты 


ММ вышел на ближний контракт. 
 
Последний раз редактировалось автором 04.06.2014 12:22, всего редактировалось 1 раз
Йонах
Стаж: 10 лет 9 месяцев
Откуда: такой умный?
Сообщений: 988
Ср Июн 04, 2014 13:00 (спустя 19 дней 4 часа) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
спасибо что разбудили Герцена! Smile 
 
Vencedor
Стаж: 11 лет 8 месяцев
Откуда: Россия
Сообщений: 1404
Вс Июн 15, 2014 21:11 (спустя 1 месяц 12 часов) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Однако, судя по результатам конкурса Алгоритмус ( www.mfd.ru) в номинации ОФЗ, контракт очень даже волатильный и широкоплечий Smile Жаль только,что маловато частников держат по нему позиции. Но с ожидаемым снижением ставки ЦБ цены по ближним сериям подрастут. Пользуйтесь моментом. 
 
Fortus
Стаж: 7 лет 11 месяцев
Откуда: Планета Земля
Сообщений: 770
Пн Авг 11, 2014 21:33 (спустя 2 месяца 26 дней 12 часов) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
В связи с недавним весьма неожиданным повышением ставки цены резко упали, но начинают отрастать. Пользуйтесь моментом. 
 
ArbitBot
Стаж: 7 лет 10 месяцев
Сообщений: 498
Вт Авг 12, 2014 09:57 (спустя 2 месяца 27 дней 1 час) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Fortus писал(а):
В связи с недавним весьма неожиданным повышением ставки цены резко упали, но начинают отрастать. Пользуйтесь моментом. 

Чтобы продать, кто ещё не успел?) 
 
sds
Стаж: 8 лет 3 месяца
Откуда: Россия
Сообщений: 707
Вт Авг 12, 2014 11:41 (спустя 2 месяца 27 дней 2 часа) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Да уж лучше купить, чтобы поймать хорошее движение. 
 
kaury
Стаж: 4 года 11 месяцев
Откуда: info@for-ib.com
Сообщений: 351
Чт Авг 21, 2014 10:56 (спустя 3 месяца 6 дней 2 часа) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Коллеги, может кто нибудь объяснить два простых вопроса? Какой будет финансовый результат операции хеджирования, если у меня в портфеле 1000 ОФЗ 26212 по учетной цене 84% и я зашорчу сейчас 100 фьючей OF15-9.14 например по текущей 9460:
1. если я выйду на поставку 05.09.14 например при цене ОФЗ 84%?
2. если не буду выходить на поставку - то по какой приблизительно цене к 05.09.14 будет торговаться OF15-9.14 (при базисе 84%), что бы я смог его откупить и отроллировать в 12.14?

Желательно "на пальцах" Smile  
 
kaury
Стаж: 4 года 11 месяцев
Откуда: info@for-ib.com
Сообщений: 351
Пт Авг 22, 2014 12:57 (спустя 3 месяца 7 дней 4 часа) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Наверное глупость спросил... Но всё-равно не понимаю Very Happy  
 
nik1
Стаж: 9 лет 5 месяцев
Сообщений: 1098
Ср Авг 27, 2014 13:53 (спустя 3 месяца 12 дней 5 часов) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
kaury писал(а):
Наверное глупость спросил... Но всё-равно не понимаю Very Happy  


Да нет, вопрос очень даже хороший и правильный. Просто инструмент(фьючи) получился черезчур перемудренный, что даже для самой простой и основной операции по ним(хедж спота) никто не может понять ценообразование и финрезультат.
 
 
kaury
Стаж: 4 года 11 месяцев
Откуда: info@for-ib.com
Сообщений: 351
Ср Авг 27, 2014 18:53 (спустя 3 месяца 12 дней 10 часов) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
nik1, спасибо! Хоть один отклик. Smile
В общем сделал пробный виртуальный трейд. Всё записываю Smile
Посмотрим, что будет к 05.09.14, но заранее сдаётся, что это не более ставки при всех "-за" и "-нет".  
 
Показать сообщения:   
Новая тема   Ответить на тему
Список разделов форума -> Срочный рынокНа страницу Пред.  1, 2, 3, 4  След.
Страница 3 из 4

Rambler's Top100 Rambler's Top100
Рейтинг@Mail.ru
Copyright © Московская биржа, 2006-2018.
Ваши предложения, замечания и вопросы
по работе форума направляйте на email: