ПоискПоиск  ПравилаПравила  ПользователиПользователи  ПрофильПрофиль  РегистрацияРегистрация  ВходВход
Форум «Срочный рынок»
Этот форум служит местом профессионального общения участников срочного рынка.

О срочном рынке | Поиск контракта | Итоги торгов | Доска опционов
Официальные документы по водсчету ВМ
Новая тема   Ответить на тему
 Предыдущая тема :: Следующая тема 
 Автор  Сообщение 
sergandr
Стаж: 1 месяц 28 дней
Сообщений: 1
Ср Ноя 21, 2018 19:05 Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Никак не удается рассчитать значение вариационной маржи по фьючерсам на драгметаллы так, чтобы результат совпадал с отчетом брокера (ВТБ). По телефону они решать этот вопрос не хотят, говорят - пишите письмо с вашим расчетом, мы посмотрим, сравним.
Прежде чем это делать, хотелось бы точно уяснить смысл (знать точные официальные определения) всех переменных, входящих в формулы, приведенные в спецификации контракта. Включая единицы измерения каждой переменной. Прямо по формулам из спецификации контракта подсчитать вообще ничего не удается, приходится их модифицировать. И додумывать в соответствии со своим собственным пониманием.
Надоело догадываться, хочу точно знать. Своими деньгами немножко ведь рискую, как и многие здесь. (смайлик не вставляется)

Например, что такое

2.1.3. Вариационная маржа рассчитывается по следующим формулам:
2.1.3.1. В ходе дневной клиринговой сессии (это с какого времени по какое?):
a) Если расчет вариационной маржи по Контракту ранее не осуществлялся:
ВМ1 = Round(РЦ1*Round (W1/R;5);2) – Round(Цо*Round (W1/R;5);2)
где:
ВМ1 – вариационная маржа по Контракту, рассчитанная в ходе дневной клиринговой сессии текущего Торгового дня; (в долларах США? когда начинается и заканчивается "Дневная клиринговая сессия" и "Текущий торговый день"?)
Round – функция математического округления с заданной точностью;
Цо – цена заключения Контракта (в долларах США?);
РЦ1 – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта; (что это? как рассчитана? на какое время? в каких единицах измеряется?)
W1 – стоимость минимального шага цены;(здесь засада - официально всегда = 0,1 USD, как результат в рублях получить? на какое время курс брать? в обеих частях правой части формулы употребляется "W1", это что, одно и то же число?)
R – минимальный шаг цены.

Для расчета вариационной маржи в ходе дневной клиринговой сессии текущего Торгового дня стоимость минимального шага цены рассчитывается с использованием Курса доллара США, время определения которого устанавливается Биржей и публикуется на сайте Биржи в сети Интернет. (На какое время? Индикативные котировки доллара публикуются дважды в день (на 13:45 и 18:30). Какую брать? Официально скажите! Не хочу догадываться.)
Судя по отсутствию в Интернете Excel - таблиц или калькуляторов для таких подсчетов - эта задача весьма нетривиальна.
Если кто поделится ссылкой на такую таблицу/калькулятор или на документ Московской биржи, отвечающий на заданные выше (и подобные) вопросы - буду очень признателен. Да и другим будет небезынтересно.

PS Ошибся в заголовке, исправить никак не могу. Прошу извинить.

И еще очень забавно - из этих формул совершенно неясно, длинная позиция занята трейдером или короткая. Проиграл он или выиграл?
 
 
Последний раз редактировалось автором 22.11.2018 11:25, всего редактировалось 5 раз
Daemon
Стаж: 8 лет 11 месяцев
Откуда: Екатеринбург
Сообщений: 114
Ср Дек 12, 2018 14:04 (спустя 20 дней 18 часов) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Цитата:
ВМ1 – вариационная маржа по Контракту, рассчитанная в ходе дневной клиринговой сессии текущего Торгового дня; (в долларах США? когда начинается и заканчивается "Дневная клиринговая сессия" и "Текущий торговый день"?) 


В рублях. Расписание торгов есть на странице "О рынке" - https://www.moex.com/s96
Цитата:
Цо – цена заключения Контракта (в долларах США?); 

В пунктах (безразмерная величина)
Цитата:
W1 – стоимость минимального шага цены;(здесь засада - официально всегда = 0,1 USD, как результат в рублях получить? на какое время курс брать? в обеих частях правой части формулы употребляется "W1", это что, одно и то же число?) 

Время определения курса тут - https://fs.moex.com/files/18041 . (стоимость шага цены не обязательно 0.1 USD - например по контракту U500 стоимость шага 0.25 USD. Информация есть на странице с итогами торгов по инструменту, или можно прикинуть исходя из минимального шага цены и лота)
Да, используется один и тот же шаг цены в обоих частях.
Цитата:
И еще очень забавно - из этих формул совершенно неясно, длинная позиция занята трейдером или короткая. Проиграл он или выиграл? 

Так спецификацию нужно было читать до конца - в пункте 2.1.4 спецификации по драг металлам написано - • если вариационная маржа положительна, то обязательства по уплате вариационной маржи возникает у Продавца; 
 
Последний раз редактировалось автором 12.12.2018 14:05, всего редактировалось 1 раз
Показать сообщения:   
Новая тема   Ответить на тему
Список разделов форума -> Срочный рынок

Rambler's Top100 Rambler's Top100
Рейтинг@Mail.ru
Copyright © Московская биржа, 2006-2019.
Ваши предложения, замечания и вопросы
по работе форума направляйте на email: