ПоискПоиск  ПравилаПравила  ПользователиПользователи  ПрофильПрофиль  РегистрацияРегистрация  ВходВход
Форум «Денежный рынок (РЕПО)»
Форум создан для общения участников рынка РЕПО
РЕПО
Новая тема   Ответить на тему
 Предыдущая тема :: Следующая тема 
 Автор  Сообщение 
Aton500
Стаж: 6 лет 10 месяцев
Сообщений: 736
Пт Дек 19, 2014 01:33 Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Помогите пожалуйста советом, где найти информацию.

Вводная такая: Есть юр.лицо и определенная сумма денег. Идея купить облигаций и с перезакладкой через кредитование по РЕПО получить доп. доход. Надо рассчитать прибыль и риски при построении пирамиды РЕПО.

Где смотреть реальные ставки РЕПО для юр. лиц, при аналогичных сделках?
Как искать лучшее предложение на рынке, т.е. банки или какие-то фин. структуры?
Имеет ли смысл в кризис проводить такие операции ( возможно это только для спокойного рынка в после кризисный период)?
Как учесть все риски по данной стратегии?

Направьте пожалуйста в нужное русло, заранее спасибо. 
 
Последний раз редактировалось автором 19.12.2014 01:34, всего редактировалось 1 раз
wolf30
Стаж: 4 года 1 месяц
Сообщений: 12
Пт Дек 19, 2014 16:40 (спустя 15 часов 7 минут) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Купите фьючерсы на ОФЗ - это аналог покупки облиг с РЕПО, в нем уже учтена ставка РЕПО
futofz.moex.com/ 
 
Aton500
Стаж: 6 лет 10 месяцев
Сообщений: 736
Пт Дек 19, 2014 22:23 (спустя 20 часов 50 минут) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
спасибо. Идея только в том, чтобы покупать облигации отдавать под РЕПО и на полученные деньги снова покупать облигации.

Фьчерсы на ОФЗ более рискованный инструмент? Мне так кажется 
 
Последний раз редактировалось автором 19.12.2014 23:06, всего редактировалось 1 раз
wolf30
Стаж: 4 года 1 месяц
Сообщений: 12
Пт Дек 19, 2014 22:37 (спустя 21 час 4 минуты) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Aton500 писал(а):
спасибо. Идея только в том, чтобы покупать облигации отдавать под РЕПО и на полученные деньги снова покупать облигации. 

Именно для того что бы не повторять эту операцию многократно и придумали фьючерс, сейчас конечно ГО подняли но в спокойные времена покупка фьючерса заменяла до 50 вот таких покупок с последующем РЕПОванием 
 
Bell
Стаж: 9 лет 8 месяцев
Сообщений: 2217
Пт Дек 19, 2014 22:59 (спустя 21 час 26 минут) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
А в чем смысл покупки этих фьючей? Они ведь на истории все смотрят вниз, в основном. Даже без учета последних событий. 
 
Aton500
Стаж: 6 лет 10 месяцев
Сообщений: 736
Пт Дек 19, 2014 23:15 (спустя 21 час 42 минуты) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
wolf30 писал(а):
Именно для того что бы не повторять эту операцию многократно и придумали фьючерс, сейчас конечно ГО подняли но в спокойные времена покупка фьючерса заменяла до 50 вот таких покупок с последующем РЕПОванием 


Так, а как уменьшить риски? Эти фьючерсы очень хорошую просадку дают по истории. 
 
wolf30
Стаж: 4 года 1 месяц
Сообщений: 12
Пт Дек 19, 2014 23:25 (спустя 21 час 52 минуты) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Bell писал(а):
А в чем смысл покупки этих фьючей? Они ведь на истории все смотрят вниз, в основном. Даже без учета последних событий. 

Их ввели не так давно с тех пор доходности росли цены соответственно падали, если считаете что это дно и доходности пойдут вниз вместо 10-кратной покупки облигаций с последующей их перезакладкой в РЕПО можно купить фьючерс и получить такой же результат. А вообще стратегий и вариантов применения там масса они описаны на сайте. Я к примеру их продаю хеджируя свой портфель облигаций, в результате за счет полученной от фьючерса прибыли увеличил его объем почти в два раза. 
 
wolf30
Стаж: 4 года 1 месяц
Сообщений: 12
Пт Дек 19, 2014 23:32 (спустя 21 час 58 минут) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
Aton500 писал(а):
wolf30 писал(а):
Именно для того что бы не повторять эту операцию многократно и придумали фьючерс, сейчас конечно ГО подняли но в спокойные времена покупка фьючерса заменяла до 50 вот таких покупок с последующем РЕПОванием 


Так, а как уменьшить риски? Эти фьючерсы очень хорошую просадку дают по истории. 

Так ставка ЦБ растет доходность растет цены облигаций падают 15-и летки в июне почти 90 стоили, а во вторник почти до 50 доходили за полгода почти в два раза упали. Риски можно уменьшить только уменьшив плечо и работая с короткими выпусками двухлетки за тот же период упали всего на 5-10%, но там и прибыль меньше. 
 
Bell
Стаж: 9 лет 8 месяцев
Сообщений: 2217
Сб Дек 20, 2014 00:49 (спустя 23 часа 15 минут) Ответить с цитатой Получить постоянный адрес сообщения
wolf30 писал(а):
Их ввели не так давно с тех пор доходности росли цены соответственно падали, если считаете что это дно и доходности пойдут вниз вместо 10-кратной покупки облигаций с последующей их перезакладкой в РЕПО можно купить фьючерс и получить такой же результат. А вообще стратегий и вариантов применения там масса они описаны на сайте. Я к примеру их продаю хеджируя свой портфель облигаций, в результате за счет полученной от фьючерса прибыли увеличил его объем почти в два раза. 

Любопытно, спасибо. А как там сейчас с активностью? Встав внутри спрэда есть шанс получить исполнение? В этом смысле их реально дэйтредить с небольшой скоростью, несколько сделок в день? 
 
Показать сообщения:   
Новая тема   Ответить на тему
Список разделов форума -> Денежный рынок (РЕПО)

Rambler's Top100 Rambler's Top100
Рейтинг@Mail.ru
Copyright © Московская биржа, 2006-2017.
Ваши предложения, замечания и вопросы
по работе форума направляйте на email: